sc被穿後，換sp又被穿

 

上圖是從https://steadyoptions.com/articles/the-options-wheel-strategy-wheel-trade-explained-r632/ 抓來的。

這就是目前小台搭配選擇權的策略。

一開始先小台+sc，第一二周沒穿價，收sc權利金，第三周被穿進結算賣了小台，整體是獲利。

第四周就sp，結果兩天就被穿價，所以平倉sp，再次買進小台+sc，又回到covered call。

sp被穿價要平掉真的有點想凹，但還是有確實執行，一切就照著策略走。

期貨賠 選擇權賠 那就混在一起做小台covered call

 雖然期貨做了6~7年， 選擇權也做了2年，都找不到穩定獲利的策略，但還是想做呀。

後來看了輝哥的covered call策略，解釋的內容比其他的介紹好很多。

即然看好台股長期是向上，那持有台指期也是很合理的策略，只要保證金放的夠多，搭配賣call來收權利金，的確是個很好的搭配。

目前就是小台搭配週選賣call，雖然小台是跌的，但保證金放的夠，賣call又一直能補點血回來，心裡的負擔感覺好多了。

希望這招能穩穩的做下去。

利用python做台指期當沖自動交易~~失敗

 利用python做台指期當沖自動交易~~跑了快三個月吧。

程式本身沒什麼問題，大概就是停損出場會滑價，其他方面執行上是沒什麼問題。

但失敗了，因為策略太爛了，雖然風報比把2:1，但太常停損了，勝率太低，所以最重要的還是策略，程式只是個輔助。

現在就停止當沖，在好好想想策略吧。

選擇權操作-停止所有組合單策略

雙買只有明顯趨勢下才能賺，雙賣是一有趨勢就慘了。

價差單也差不多，看你怎麼組，也是有上面的問題，怎麼做都不順。

追蹤一個長期獲利的雙賣交易者對帳單，是用大口數來產生比較好的收益，如果只看單口的獲利，可能都不到50塊，過程中要一直調整部份，這個實在難做。

趨勢就是這樣，做賣方，他就很愛動，做買方就不太動，總是常在小賠，偶爾小賺一點點，期望值依然是負的，所以還是先暫停吧，專心做買方當沖。

2022年最後一個月選擇權交易

 今年基本上就是慘，前11個月，好像只有一個月是有獲利，其他都賠錢。

12月開始把交易條件訂的比較高，所以交易次數不多，雖然前兩週都只做1口單賣當沖，但至少都有賺，第三週目前確定是沒交易機會了，希望剩下兩週也能順一點，至少讓我最後一個月也是獲利結束今年，把希望寄託在明年。

選擇權做賣方要買保險

 做了幾個月的選擇權賣方，一直都記得做賣方要保險，不然遇到一次爆漲或爆跌，就會GG。

所以就一直做雙賣，想說至少有一邊能補一下，而且都做日盤當沖，頂多就價外1~2檔的位置，也流動性也還不錯，做的比較安心。

如果價格往其中一邊衝太多，還是會虧損，所以還是會設停損。

下單的策略並不是完全中立，是會先抓今天偏多或空，就會順勢往價外一兩檔做雙賣。

就算方向對了，賺的速度會比賠的快，所以還是會賺，但行情衝過頭，賠的速度就會比賺的快，反而會開始賠錢，等於是獲利有限，虧損無限大。

所以需要在好好想想，這策略應該要調整一下。

選擇權操作-202206w1-準備開始交易

 最近在想新的策略，這周前幾天就都沒做單，因為統計了一下，星期二跟三獲利的機會最高，所以要明天跟後天在來做。

選擇權操作-近期心得

操作選擇權5個多月了，主要是從Youtube找了兩個比較有名的選擇權頻道做學習，並還有購買過其中一個人的線上課程，也有訂閱另一個的Youtube會員頻道。

主要是價差組合單跟跨式雙賣，有幾個心得:

1.未實現損益還是要注意 : 不能因為你覺得結算當天，價格還是非常有機會回到你預期的地方，就不管現在已經被穿價，然後放著不管它，如果價格真的往反向走，會虧很慘。

2. 組合單還要在做保險部位 : 做成組合單，其實就已經同時有多空兩個部位了，可限制或減緩虧損的速度，如果還要在加個BP或BS，又增加了更多交易成本，有時後反而更難獲利。

3. 還是要停損 : 有看到一些人說做價差單就不用停損啊，因為最大虧損已固定，但如果會了勝率高，做比較價外的地方，損益比其實很差，賺很多次可能一次就賠光，除非對沖或調整部位的手法非常熟練，不然還是要適時停損，不要賠太多，才能繼續生活下去。

4. 部位不要太大 : 還不熟時，部位不要太多，不然到時行情突然不如預情，產生大量的帳面虧損，就會不知該怎麼做，部位調的亂七八糟。

大概就這些了。

選擇權操作-202205w3-雙賣賺錢了

 這週全做雙賣，從星五夜盤開始做，做了七組跨式，5組獲利，最後賺了24點，雖然只是賺了一點點，但跟之前一直賠錢相比，算是有進步了。

希望能繼續保持下去，能穩定，再來慢慢放大口數。

選擇權操作-202205w2-測試雙賣當沖 還抓不到感覺

 這週都在做當沖測試，有做單方向的跟雙賣。

單方向的單，跟期貨差不多，選錯方向就是賠錢，只是賠錢的速度比較慢一點點，這就不是我想做選擇權目的。

再來就是雙賣，主要就可擇價平或上下一檔雙賣，本來想說時間價值的流失會比兩邊權利金的變化更快，要賺時間價值的錢。

但事情並非如此，只要大盤大漲或大跌，權利金反而會升的比時間價值消耗的更多，然後就打到停損了。

這就要繼續研究什麼時間盤比較不會動，才能做雙賣。

選擇權操作-202205w1-試一下雙買 賠錢出場

 如果在權利金會比較快速下降時適合做雙賣，那剛開倉的時後權利金下降比較慢，應該可以來試試短線的雙買吧。

基於這麼理念，星期三晚上就來試一下，但發現，價格開始動的時後，虧損的那一邊，速度會大於賺錢的那一邊，大概是兩倍的差距，賠的比賺的還大很多，跟想像的完全不一樣啊。

實在是太慘了，賠太多了，決定先暫停一下，把要看的資料看完在來做吧。

選擇權操作-202204w4-撐到星期二夜盤最後還是gg

 星期二夜盤狂殺，組合單最後全部停損出場，不想等到明天了，失血太嚴重，認賠殺出。

最後含手續費賠了9千多，非常失敗的一週。

組合單的賺賠比實在太不合理了，一個急殺，就會損失慘重，這種策略需要在好好調整才行。

選擇權操作-202204w4-汲汲可危的一週啊

 星期五晚上美股狂殺，我的週選還有賣權空頭價差單 16500*2 +16600*1馬上就變的非常危險。

一直希望星期一開盤能開低走高....結果是開低走更低。

因為16600的組合單被穿價，而且是幾乎整個要被貫穿了，所以當下就決定停損，然後再做16300賣權空頭價差單*2，這樣如果之後沒跌破16500，那16600那組單的虧損就會從34點變6點。

而且16400還有一個空間留在那，16500如果又被貫穿，就停損，然後補上16400，把虧損壓低。

選擇權操作-202204w3-第一次做裸賣

 很多人都說裸賣很危險，但也看到很多人專做裸賣，就一直在想這東西。

做賣方最大的好處應該就是覺得賣的點位不會到，就等結算收租。

壞處就是如果被穿價，虧損無上限。

所以如果我有設停損，然後只賣當週合約，流動性比較好的，然後只當沖，是不是就可以避掉這些風險。

星期三就裸賣1口16600put，因為方向對，所以最後就獲利出場。

晚上又試了一次，裸賣1口17600的call，這次方向不對，最後就停損出場。

因為要盡量歸避掉大賠的機會所以當沖，但這樣就無法放到結算賺到全部的權利金。

再來就是軟體的部份，因為之前做期貨可以用智慧下單，觸到指定的價位就市價進場、停利、停損。

但用在選擇權卻會失敗，會跳出不能用市價單，這倒是有點麻煩，要在試試是不是要指定+1檔才能正常運作。

最後就是，因為當沖不等結算，所以還是要看一下到底當天會漲還是跌，才決定做call還put，不然選錯邊，還是很容易賠錢。

選擇權操作-202204w2-第一次賺錢...不算手續費的話

 這一週大區間的策略，不算手續費的話 終於賺錢了。雖然只賺了9點，但這是第一次結算是有賺，太開心了。

這次的操作，有一組17000的賣權多頭價差單週一被穿價，當下就在想幾個方法:

一 不管它。

二等跌到16900做空小台+買call。

三 價差單拆開，把sell put停損，賺錢的buy put留下。

四 把這組單停損平倉。

一的話，方法不是很好，因為如果繼續殺下去就慘了。

二的話，買call的成本有點高，除非之後狂跌或狂漲，不然這個應該也是要賠個兩三千

三的話，buy put留下來，還可以順便保護下面三組賣權多頭價差單，但sell put的虧損有點多，所以也不太想這麼做。

四的話，會賠一些，但其他組合單可以cover掉，之後盤不要跌破16900，我頂多小賠。

所以最後就決定用方法四。

不過今天結算大漲啊，所以其實什麼都不做，就直接賺個25點，只能下次繼續努力。

選擇權操作-202203w5-賠最少的一週

 這週是大區間策略賠最少的一次。

進場的Put Spread才5口，Put也買的很便宜，但可惜還是差一點，沒辦法兩邊完全打平。

雖然星期一有下殺很爽，感覺這週會賺錢了，誰知後來又拉上去，所以這週最後賠了500多塊。

買Put/Call的時間真的要盡量愈晚愈好，不然真的很難賺得到錢。

本週有點感覺的選擇權策略操作-202203w4

 3月第四週還剩兩天結算，這週整個就是慘。

大區間的策略，主要是做Put Spread，但因為有買了1組Call Spread，要收集權利金來買Put，誰知就一直往上漲，Call Spread就GG了。

然後Put Spread一開始有50~80%左右就停利，但一直漲上去，沒機會在好的價位在進場做，所以最後這些獲利變的無法抵消Put的成本。

這週加個手續費大概會虧到6500吧。

下週要嚴守只做大區間的單邊就好，先單純一點，能穩定有獲利是現在最重要的目標。

本週再一次失敗的選擇權策略操作-part1

 一樣是用大區間的策略，在一個區間外用價差單跟買call/put做搭配。

這次發現一個很重要的問題，就是如果你多空兩邊都要做到，那你在買call跟put的成本，很難用價差單的權利金來抵消，像是大盤從上漲時，買put的成本很便宜，但這時後是call的價差單有立即的危險，要趕快買call，這個成本就會很貴。

盤勢很難剛好一直在一個很安全的區域上上下下讓你可以收到權利金，又買到便宜的put跟call。

這個策略還有可以在調整的地方，這個星期已無望，好好研究下星期該怎麼辦。

雙買配小台~太早進場啦

 新的週選開始，來試試雙買加小台的搭配。

看教學，配點價差單，可以先回收一些雙買的成本。

但實際操作，發現價差單的位置，如果在週三新合約一開始就衝進去買，權利金好少，等到現貨開讓指數先跑出個方向在進，權利金反而可以多拿一些，是個要好好記住的重點。

選擇權賣方價差單心得

過年前用月選做了鷹式的價差單，想靠不斷的停利跟對沖來賺錢。

但實際執行了快一個月，才發現有些事真的跟事前想的不一樣。

像是權利金比較少的那一邊，其實虧損會比較大，但常常會把權利金當成本金，以為權利金比較多，虧損也會比較多。

還有就是帳面上的未實現損益統計，其實跟你到結算日的損益是兩回事，系統上的未實現損益並非你真正的損益。

這些事沒看清楚，就無法算出對沖的部位要買在哪比較好，看網路教學好像都很簡單，但很多細真的是要實際操作後才能學到。